需求端
隨著全球尤其是新興經濟體人口和經濟增長，以及新技術和新產業驅動的電氣化終端用戶的增多，全球電力需求持續增長。2023年，全球電力需求創下29,471太瓦時的歷史新高，相較2000年15,277太瓦時翻了一倍，年均復合增速達2.9%。根據IEA預測，得益于經濟增長、高溫天氣以及電動汽車和熱泵等電力驅動技術的普及，在2024年至2025年期間，全球電力消費量將實現4%的增長，超過3.2%的GDP增長率預期。
分區域來看，全球各經濟體電力消費存在分化。從電力消費總量來看，中國美國印度是電力消費大國，2023年，全球超過一半52%的電力需求在亞洲；中國是需求最大的國家，占亞洲電力需求的62%，占全球電力需求的32%；美國的電力需求位居第二，占全球需求的14.5%，中國電力消費是美國的2倍多。從電力消費增勢來看，發達經濟體電力消費下降，美國、歐洲電力消費增速正負交替波動，總體平穩，增長乏力；新興經濟體是全球電力需求增長的重要引擎，中國、印度及東南亞多個國家電力需求增長強勁。
供應端
電力供應具有很強的公共服務屬性，同時電網系統與國家安全有著密切聯系，目前全球電力供應以本土化發展為主。隨著全球能源結構轉型升級，全球可再生能源裝機容量和發電量明顯提升。2023年，全球電源總裝機8,856吉瓦，發電量29,734太瓦時，得益于太陽能和風力發電量的增長，可再生能源發電量在全球發電量中的占比首次超過30%。
分區域來看，各國根據自身的國情和資源稟賦特點開展電力低碳轉型，歐洲煤炭和天然氣資源有限，但風光發電資源較豐富，選擇了風電、光伏等可再生能源發電路徑；美國氣源豐富，選擇了天然氣替代煤炭的路徑；中國因多元化的自然地理特征，布局了品種多元，水電、 風電、光伏、生物質發電。2023年，中國、印度、美國、歐洲可再生能源發電量占比分別為31%、20%、22%、46%，相較2019年分別提升4個百分點、1個百分點、5個百分點、9個百分點。
展望未來
全球能源轉型進程正在加速，電力將成為主要的能源載體，全球電力需求將持續增長且可再生能源在發電中的占比不斷增加。根據IRENA數據，1.5°C情景下，電力占終端消費將由2020年的22%增長到2050年的51%，電力可再生能源使用占比則對應從28%大幅擴至91%。新能源企業要緊抓新能源發電跨越突破發展帶來的賽道機遇、區域機遇、產業鏈機遇。
? 賽道機遇
可再生能源發電的跨越突破發展帶動相應細分賽道產品、服務和技術的需求顯著增長。截至2023年底，全球新能源裝機容量達到4377吉瓦，其中太陽能1419吉瓦（32.4%）、水力1409吉瓦（32.2%）、風能1017吉瓦 （23.2%） 、核能367吉瓦 （8.4%） 、生物能150吉瓦 （3.4%） 、地熱能14.8吉瓦（0.3%）、海洋能0.5吉瓦。根據IRENA和IAEA機構預測，到2050年，太陽能8519吉瓦至14000吉瓦、風能超過6000吉瓦、水能約3000吉瓦、核能416吉瓦至767吉瓦，均實現了較大的增量，尤其是太陽能和風能。
? 區域機遇
全球電力生產供應區域集中度較高，電力消費大國是新能源增量的主體，尤其是中國是主要貢獻者。截至2023年底，中國新能源裝機容量達1559吉瓦，全球占比達35.6%，在太陽能、水力、風能、生物能中裝機規模連續多年穩居全球首位，2023年全球占比分別達43%、30%、43%、21%。除此外，美國在多領域，德國在太陽能、風能、生物能，俄羅斯在水力、核能，印度在太陽能、風能，日本、加拿大、西班牙、巴西等國家在某一領域占據較多份額，未來本土市場和國際市場均有巨大潛力。
? 產業鏈機遇
隨著技術的進步、制造規模的擴大、材料使用效率的提高和生產工藝的改進，新能源發電成本已顯著下降。根據IRENA數據，從2010-2023年期間，光伏發電、聚光發電、陸上風電、海上風電發電成本分別為0.04美元/千瓦時、0.12美元/千瓦時、0.08美元/千瓦時、0.03美元/千瓦時，較2010年分別下降90%、70%、63%、70%，與燃料發電成本0.10美元/千瓦時，光伏發電、風電已具有明顯的成本優勢。但實際成本受資源條件、技術裝備和運維技術影響，新能源發電成本差異較大，未來基于提升能效和改進新能源技術將繼續發展，由此帶動的上游原料和組件、中游裝備、下游運維發展提升。與此同時，由于新能源發電的波動性，高比例新能源并網發電對電力產業發輸配售用各個環節的靈活性與韌性都提出了挑戰，未來除在電源端進行投資外，電網端的投資也將同步匹配，包括在整個產業鏈上的智能化、靈活性和彈性投入也將加大。